Penerbitan obligasi merupakan salah satu strategi pendanaan yang umum digunakan
oleh perusahaan maupun institusi keuangan untuk memperoleh modal jangka panjang.
Proses penerbitan obligasi melibatkan berbagai tahapan yang kompleks, mulai dari
perencanaan, pemenuhan persyaratan regulasi, hingga pemasaran kepada investor.
Pemahaman yang mendalam mengenai prosedur penerbitan obligasi sangat penting untuk
memastikan kepatuhan terhadap regulasi yang berlaku serta memaksimalkan efektivitas
pembiayaan. Pelatihan ini dirancang untuk memberikan wawasan komprehensif mengenai
tahapan dan persyaratan penerbitan obligasi, termasuk aspek hukum, keuangan, dan strategi
pasar modal. Dengan mengikuti pelatihan ini, peserta akan memperoleh pemahaman yang
lebih baik dalam menyusun dokumen penerbitan, bekerja sama dengan regulator dan
lembaga pemeringkat, serta mengelola risiko yang terkait dengan instrumen utang ini.
Pelatihan ini merupakan turunan dari keilmuan keuangan dan pasar modal, yang berada
dalam ranah ekonomi dan manajemen keuangan. Secara lebih spesifik, pelatihan ini berkaitan
dengan bidang investment banking, corporate finance, dan hukum keuangan.
Pelatihan Prosedur Penerbitan Obligasi adalah program pembelajaran yang dirancang
untuk memberikan pemahaman komprehensif mengenai tahapan, regulasi, dan strategi
dalam proses penerbitan obligasi sebagai instrumen pendanaan di pasar modal. Pelatihan ini
mencakup aspek hukum, keuangan, dan teknis yang terkait dengan penerbitan obligasi, mulai
dari perencanaan emisi, pemenuhan persyaratan regulasi, penyusunan dokumen penerbitan,
hingga strategi pemasaran kepada investor. Dengan mengikuti pelatihan ini, peserta akan
memiliki keterampilan dalam menyusun struktur obligasi yang optimal, memahami peran
berbagai pihak seperti regulator dan lembaga pemeringkat, serta mengelola risiko yang
berkaitan dengan penerbitan surat utang ini. Pelatihan ini biasanya diperuntukkan bagi para
profesional yang terlibat dalam perencanaan dan pelaksanaan pendanaan melalui pasar
modal.
TUJUAN
- Memahami konsep, fungsi, dan manfaat obligasi sebagai instrumen pendanaan di pasar modal.
- Menjelaskan tahapan penerbitan obligasi, mulai dari perencanaan, pemenuhan regulasi, hingga pencatatan di bursa.
- Mengidentifikasi dan menerapkan peraturan serta ketentuan hukum yang berlaku dalam penerbitan obligasi sesuai dengan regulasi OJK dan standar internasional.
- Menyusun dokumen-dokumen penting dalam proses penerbitan obligasi, seperti prospektus, perjanjian perwaliamanatan, dan dokumen pemeringkatan kredit.
- Menentukan struktur obligasi yang optimal, termasuk pemilihan tenor, kupon, dan nilai emisi yang sesuai dengan kebutuhan pendanaan perusahaan.
- Menganalisis peran lembaga pemeringkat kredit serta memahami dampak rating terhadap daya tarik obligasi bagi investor.
- Menyusun strategi pemasaran dan distribusi obligasi, baik melalui penawaran umum maupun penempatan terbatas.
- Mengidentifikasi dan mengelola risiko yang terkait dengan penerbitan obligasi, termasuk risiko kredit, suku bunga, dan likuiditas.
- Melakukan evaluasi atas strategi penerbitan obligasi berdasarkan kondisi pasar terkini melalui studi kasus dan simulasi.
MATERI POKOK
-
Pengantar Penerbitan Obligasi
- Definisi dan fungsi obligasi sebagai instrumen pendanaan
- Jenis-jenis obligasi dan karakteristiknya
- Perbandingan obligasi dengan instrumen pendanaan lainnya
-
Regulasi dan Kerangka Hukum
- Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) terkait penerbitan obligasi
- Peran Bursa Efek Indonesia (BEI) dalam pencatatan obligasi
- Ketentuan perpajakan atas obligasi
- Standar internasional dalam penerbitan obligasi
-
Tahapan Penerbitan Obligasi
- Perencanaan dan strategi penerbitan obligasi
- Penyusunan dokumen penerbitan (prospektus, perjanjian perwaliamanatan, dan lainnya)
- Due diligence dan peran penasihat hukum
- Persetujuan regulator dan proses pencatatan di bursa
-
Penentuan Struktur dan Rating Obligasi
- Pemilihan tenor, kupon, dan nilai emisi obligasi
- Peran lembaga pemeringkat kredit dalam menentukan rating obligasi
- Dampak rating terhadap daya tarik investor
-
Distribusi dan Pemasaran Obligasi
- Mekanisme penawaran umum dan penempatan terbatas (private placement)
- Peran underwriter dan sindikasi dalam distribusi obligasi
- Strategi pemasaran kepada investor institusi dan ritel
-
Manajemen Risiko dalam Penerbitan Obligasi
- Risiko kredit dan cara mitigasinya
- Risiko suku bunga dan pengaruhnya terhadap harga obligasi
- Risiko likuiditas dan strategi mengelolanya
-
Studi Kasus & Simulasi
- Analisis kasus penerbitan obligasi dari perusahaan atau pemerintah
- Simulasi proses penerbitan obligasi dari awal hingga pencatatan di bursa
- Evaluasi strategi penerbitan berdasarkan kondisi pasar terkini
