Pelatihan ini membahas secara komprehensif konsep, struktur, analisis risiko, dan mekanisme pembiayaan proyek (project financing) serta structured credit modern yang digunakan dalam pembiayaan proyek infrastruktur, energi, properti, manufaktur, dan sektor strategis lainnya. Fokus pelatihan adalah pada pendekatan berbasis arus kas proyek (cash flow based lending), mitigasi risiko, serta struktur pembiayaan yang bankable dan berkelanjutan.
TUJUAN
- Memahami karakteristik dan perbedaan project financing dengan kredit korporasi biasa.
- Menganalisis kelayakan proyek berbasis cash flow dan risk allocation.
- Memahami struktur pembiayaan proyek dan structured credit modern.
- Mengidentifikasi dan memitigasi risiko utama dalam pembiayaan proyek.
- Menyusun rekomendasi kredit proyek yang prudent dan bankable.
MATERI POKOK
- Konsep Dasar Project Financing
- Pengertian dan karakteristik project financing.
- Perbedaan project financing vs corporate financing.
- Prinsip non-recourse dan limited recourse financing.
- Peran Special Purpose Vehicle (SPV).
- Siklus hidup pembiayaan proyek.
- Jenis Proyek dan Skema Pembiayaan
- Infrastruktur (jalan tol, pelabuhan, bandara).
- Energi dan renewable energy.
- Properti dan kawasan industri.
- Skema BOT, BOOT, BOO, dan PPP.
- Peran pemerintah dan penjaminan proyek.
- Analisis Kelayakan Proyek
- Studi kelayakan proyek (feasibility study).
- Analisis pasar dan permintaan.
- Analisis teknis dan operasional proyek.
- Analisis manajemen dan sponsor proyek.
- Key success factors proyek.
- Cash Flow Based Lending
- Struktur arus kas proyek.
- Proyeksi cash flow dan analisis sensitivitas.
- Debt Service Coverage Ratio (DSCR).
- Break-even analysis proyek.
- Penilaian kemampuan bayar berbasis arus kas proyek.
- Risiko dalam Project Financing
- Risiko konstruksi dan completion risk.
- Risiko operasional dan maintenance.
- Risiko pasar dan permintaan.
- Risiko hukum, perizinan, dan regulasi.
- Risiko lingkungan, sosial, dan ESG.
- Structured Credit dalam Pembiayaan Proyek
- Konsep structured credit modern.
- Senior debt, subordinated debt, dan mezzanine financing.
- Syndicated loan dan club deal.
- Credit enhancement dan risk sharing.
- Peran asuransi dan penjaminan.
- Mitigasi Risiko dan Struktur Pengamanan
- Struktur jaminan dan security package.
- Escrow account dan cash waterfall.
- Covenant keuangan dan non-keuangan.
- Asuransi proyek.
- Monitoring dan reporting proyek.
- Aspek Legal dan Dokumentasi
- Dokumen kredit project financing.
- Perjanjian utama proyek (EPC, O&M, Offtake).
- Intercreditor agreement.
- Condition precedent dan condition subsequent.
- Peran legal due diligence.
- Approval, Monitoring, dan Exit Strategy
- Proses persetujuan kredit proyek.
- Monitoring kinerja proyek pasca pencairan.
- Early warning signal proyek bermasalah.
- Restrukturisasi pembiayaan proyek.
- Exit strategy dan refinancing.
- Studi Kasus dan Simulasi
- Studi kasus pembiayaan proyek infrastruktur.
- Simulasi analisis cash flow proyek.
- Penyusunan struktur project financing.
