Pengelolaan Risiko Suku Bunga & Kurs: Hedging, Derivatif, dan Penerapan Kebijakan Internal

Pergerakan suku bunga dan nilai tukar merupakan faktor utama yang
memengaruhi stabilitas keuangan bank, baik dari sisi pendapatan bunga maupun nilai
aset dan kewajiban. Dalam menghadapi dinamika pasar global, fluktuasi nilai tukar
rupiah, serta perubahan kebijakan moneter domestik dan internasional, bank dituntut
untuk memiliki strategi manajemen risiko pasar yang komprehensif dan adaptif. Salah
satu pendekatan penting adalah melalui penggunaan instrumen lindung nilai (hedging)
dan produk derivatif keuangan, yang apabila dikelola dengan baik dapat meminimalkan
potensi kerugian sekaligus menjaga posisi likuiditas dan profitabilitas. Namun demikian,
penggunaan instrumen tersebut juga menimbulkan risiko baru yang perlu diantisipasi,
terutama terkait kepatuhan regulasi, akuntabilitas transaksi, serta pengendalian internal.
Pelatihan ini dirancang untuk memberikan pemahaman mendalam tentang prinsip,
teknik, dan kebijakan pengelolaan risiko suku bunga dan kurs yang sesuai dengan
standar Otoritas Jasa Keuangan (OJK), Bank Indonesia (BI), dan praktik terbaik
internasional.

Selama dua hari, peserta akan mempelajari konsep dan praktik implementasi
manajemen risiko suku bunga dan kurs secara menyeluruh, mulai dari pengenalan risiko
pasar, analisis sensitivitas, hingga penerapan strategi lindung nilai menggunakan
instrumen derivatif seperti interest rate swap, forward contract, dan cross-currency
swap. Peserta juga akan memahami pentingnya kerangka kebijakan internal, termasuk
mekanisme pengawasan, pelaporan, serta dokumentasi transaksi derivatif sesuai dengan
prinsip governance, risk, and compliance (GRC). Melalui pendekatan studi kasus, simulasi
perhitungan risiko, dan pembahasan kebijakan aktual, pelatihan ini bertujuan membekali
peserta dengan kemampuan analitis dan praktis dalam mengelola risiko pasar secara
efektif, akuntabel, dan berkelanjutan.

Tujuan

1. Memberikan pemahaman menyeluruh tentang konsep dan karakteristik risiko suku bunga dan nilai tukar dalam konteks perbankan.
2. Meningkatkan kompetensi peserta dalam mengidentifikasi, mengukur, memantau, dan mengendalikan risiko pasar.
3. Memperkenalkan berbagai instrumen derivatif keuangan dan strategi lindung nilai (hedging) yang sesuai dengan kebutuhan dan profil risiko bank.
4. Memastikan penerapan kebijakan internal dan kepatuhan terhadap regulasi OJK, BI, dan standar akuntansi terkait transaksi derivatif.
5. Mengembangkan kemampuan analisis untuk merancang strategi manajemen risiko pasar yang efektif dan selaras dengan tujuan bisnis bank.

Materi Pokok

Hari 1 – Dasar-dasar Pengelolaan Risiko Suku Bunga dan Kurs

1. Konsep dan Kerangka Risiko Pasar dalam Perbankan
   1. Definisi risiko suku bunga dan risiko nilai tukar
   2. Faktor penyebab volatilitas suku bunga dan kurs
   3. Dampak risiko pasar terhadap kinerja bank dan stabilitas keuangan
2. Kerangka Regulasi dan Tata Kelola Risiko Pasar
   1. Ketentuan OJK dan BI terkait pengelolaan risiko suku bunga dan kurs
   2. Prinsip kehati-hatian (prudential principle) dalam penggunaan instrumen derivatif
   3. Peran komite ALCO (Asset Liability Committee) dan manajemen risiko
3. Pengukuran dan Pemodelan Risiko Suku Bunga dan Kurs
   1. Metode pengukuran risiko: duration, gap analysis, sensitivity (EaR, EVE)
   2. Value at Risk (VaR) dan stress testing untuk risiko pasar
   3. Penggunaan data dan sistem informasi dalam pemantauan risiko

Hari 2 – Strategi Hedging, Derivatif, dan Kebijakan Internal

1. Instrumen Derivatif untuk Lindung Nilai (Hedging Instruments)
   1. Jenis derivatif: forward, swap, futures, dan options
   2. Mekanisme transaksi, valuasi, dan pencatatan akuntansi derivatif
   3. Studi kasus: penerapan hedging suku bunga dan kurs di bank komersial
2. Strategi Manajemen Risiko dan Penerapan Kebijakan Internal
   1. Penyusunan kebijakan risiko pasar dan limit posisi terbuka
   2. Pengawasan, otorisasi, dan kontrol internal atas transaksi derivatif
   3. Integrasi sistem manajemen risiko dengan fungsi treasury dan kepatuhan
3. Kepatuhan dan Pelaporan Regulasi
   1. Pelaporan risiko pasar dan derivatif kepada OJK dan BI
   2. Prinsip transparansi, dokumentasi transaksi, dan audit trail
   3. Penilaian efektivitas lindung nilai dan pelaporan IFRS 9 (hedge accounting)
4. Studi Kasus dan Simulasi Implementasi
   1. Simulasi strategi lindung nilai terhadap perubahan suku bunga dan kurs
   2. Analisis kegagalan hedging dan mitigasi risiko lanjutan
   3. Penyusunan rekomendasi kebijakan internal berbasis hasil evaluasi risiko