Investasi dalam surat berharga merupakan salah satu instrumen penting dalam strategi pengelolaan dana dan likuiditas bank, baik dalam rangka optimalisasi return maupun pemenuhan kewajiban regulasi seperti GWM, LCR, dan NSFR. Dalam praktiknya, bank dihadapkan pada tantangan untuk menyeimbangkan antara risiko pasar, risiko suku bunga, dan risiko likuiditas, sambil tetap menjaga kepatuhan terhadap ketentuan regulator seperti OJK, BI, dan PSAK. Oleh karena itu, pengelolaan portofolio surat berharga memerlukan analisis mendalam, pemahaman instrumen secara teknis, serta penerapan manajemen risiko yang disiplin.
Pelatihan ini dirancang untuk membekali peserta, khususnya tim treasury, ALM, dan investment banking, dengan keterampilan teknis dan strategis dalam pengelolaan portofolio surat berharga. Peserta akan mempelajari berbagai jenis instrumen (SBN, obligasi korporasi, sukuk, dan instrumen pasar uang), prinsip penilaian wajar (mark to market), perhitungan imbal hasil, serta strategi diversifikasi dan rebalancing portofolio. Pelatihan ini juga membahas aspek kepatuhan, pelaporan, serta penerapan PSAK 71 (IFRS 9) terkait klasifikasi dan pengukuran surat berharga (HTM, AFS, FVTPL).
Dengan pendekatan berbasis studi kasus dan simulasi, peserta akan memperoleh pemahaman menyeluruh tentang pengelolaan portofolio investasi yang aman, efisien, dan adaptif terhadap perubahan pasar maupun kebijakan moneter.
Tujuan
- Memberikan pemahaman komprehensif tentang karakteristik dan risiko surat berharga yang umum diperdagangkan di sektor perbankan.
- Meningkatkan kemampuan peserta dalam menyusun dan mengelola portofolio investasi secara strategis dan terukur.
- Membekali peserta dengan teknik analisis imbal hasil, risiko pasar, serta strategi diversifikasi portofolio.
- Mendorong kepatuhan terhadap ketentuan regulator dan penerapan akuntansi yang sesuai (PSAK 71/IFRS 9).
- Menyiapkan peserta dalam pengambilan keputusan investasi berdasarkan data pasar, tren suku bunga, dan arah kebijakan moneter.
Materi Pokok
- Pengantar Pengelolaan Investasi Surat Berharga
- Peran investasi surat berharga dalam manajemen dana bank
- Tujuan, kebijakan, dan batasan investasi menurut regulator
- Jenis-jenis instrumen: SBN, obligasi korporasi, sukuk, SBI, SPN, dan lainnya
- Strategi Portofolio dan Alokasi Aset
- Pendekatan konservatif vs agresif dalam pengelolaan portofolio
- Strategi diversifikasi berdasarkan tenor, penerbit, dan jenis risiko
- Teknik rebalancing portofolio dan penentuan time to maturity
- Penilaian Investasi dan Perhitungan Imbal Hasil
- Yield To Maturity (YTM), current yield, dan perhitungan kupon
- Mekanisme mark to market dan amortisasi
- Analisis sensitivitas harga terhadap perubahan suku bunga (duration & convexity)
- Risiko dan Kepatuhan dalam Investasi Surat Berharga
- Risiko pasar, likuiditas, suku bunga, dan risiko kredit
- Ketentuan OJK dan BI terkait surat berharga (GWM sekunder, LCR, NSFR)
- Implementasi PSAK 71: HTM, AFS, FVTPL – implikasi terhadap laporan keuangan
- Simulasi dan Studi Kasus
- Simulasi penyusunan portofolio dan analisis sensitivitas
- Studi kasus kerugian investasi akibat volatilitas pasar
- Diskusi strategi menghadapi tekanan pasar dan penyesuaian ALCO
