Pelatihan ini bertujuan untuk memberikan pemahaman mendalam mengenai teknik
pemodelan keuangan portofolio obligasi bagi institusi keuangan. Peserta akan mempelajari
pendekatan komprehensif mulai dari perhitungan nilai obligasi, pengukuran risiko pasar dan
risiko kredit, pemantauan kinerja portofolio, hingga strategi mitigasi risiko. Dengan
pemahaman ini, peserta akan mampu mengoptimalkan portofolio obligasi serta mematuhi
standar regulasi yang berlaku di Indonesia maupun internasional.
Tujuan
- Memahami konsep dasar obligasi dan karakteristik instrumen pasar obligasi.
- Menguasai metode pemodelan keuangan portofolio obligasi (pricing, yield, durasi, convexity).
- Mengukur risiko obligasi (risiko pasar, risiko suku bunga, risiko kredit).
- Memantau dan mengevaluasi kinerja portofolio obligasi secara berkesinambungan.
- Menyusun strategi mitigasi risiko dan optimalisasi portofolio sesuai profil risiko institusi keuangan.
Materi Pokok
-
Konsep Dasar dan Karakteristik Obligasi
- Jenis obligasi: pemerintah, korporasi, syariah
- Karakteristik obligasi: kupon, tenor, yield
- Pasar obligasi: primer dan sekunder
- Regulasi dan standar akuntansi yang relevan
-
Pemodelan Keuangan Obligasi
- Perhitungan nilai obligasi (bond pricing)
- Yield to Maturity (YTM), Yield Curve, dan Spread
- Durasi, Modified Duration, dan Convexity
- Perhitungan sensitivitas harga terhadap suku bunga
-
Pengukuran Risiko Portofolio Obligasi
- Risiko pasar (interest rate risk, price risk)
- Risiko kredit (credit spread risk)
- Risiko likuiditas dan risiko konsentrasi
- Value at Risk (VaR) untuk portofolio obligasi
-
Pemantauan Kinerja dan Strategi Mitigasi Risiko
- Key Performance Indicators (KPI) portofolio obligasi
- Stress testing portofolio obligasi
- Teknik mitigasi risiko obligasi (hedging, diversifikasi, limit exposure)
- Integrasi manajemen risiko obligasi dengan kebijakan investasi institusi keuangan
-
Workshop / Studi Kasus
- Latihan pemodelan portofolio obligasi menggunakan data aktual
- Analisis sensitivitas suku bunga
- Penyusunan strategi optimalisasi portofolio sesuai profil risiko
