Divisi Treasury bank memiliki peran strategis dalam mengelola instrumen obligasi, baik pemerintah maupun korporasi, untuk mendukung likuiditas, profitabilitas, dan kepatuhan terhadap regulasi. Portofolio obligasi yang dikelola secara tepat dapat memberikan return optimal sekaligus menjaga stabilitas risiko pasar.
Pelatihan ini dirancang untuk membekali peserta dengan pemahaman menyeluruh mengenai karakteristik obligasi, strategi alokasi portofolio, analisis risiko (suku bunga, kredit, likuiditas), serta penerapan praktik terbaik dalam trading dan investasi obligasi. Selain itu, pelatihan juga mengulas aspek regulasi dan praktik pasar terkini sehingga peserta mampu mengambil keputusan investasi yang efektif dan berkelanjutan.
Tujuan
- Memahami perbedaan, karakteristik, dan peluang investasi obligasi pemerintah vs obligasi korporasi.
- Menguasai teknik valuasi dan pricing obligasi untuk mendukung keputusan investasi.
- Menerapkan strategi manajemen portofolio obligasi dengan pendekatan yield curve, duration, dan convexity.
- Mengidentifikasi dan memitigasi risiko pasar, risiko kredit, serta risiko likuiditas pada portofolio obligasi.
- Mengintegrasikan praktik trading obligasi dengan kebijakan ALM (Asset Liability Management) dan regulasi OJK/BI.
- Mengembangkan strategi optimalisasi return dan diversifikasi portofolio obligasi di Treasury Bank.
Materi Pokok
- Fundamental Obligasi
- Jenis dan karakteristik obligasi (pemerintah, korporasi, sukuk).
- Mekanisme penerbitan dan perdagangan obligasi.
- Peran obligasi dalam portofolio Treasury bank.
- Valuasi & Pricing Obligasi
- Perhitungan harga obligasi, yield to maturity, yield to call.
- Hubungan harga obligasi dengan suku bunga.
- Studi kasus perhitungan valuasi obligasi pemerintah & korporasi.
- Analisis Portofolio Obligasi
- Strategi manajemen portofolio: buy & hold, active trading, barbell, laddering.
- Penggunaan duration, convexity, dan yield curve dalam manajemen portofolio.
- Diversifikasi portofolio: antara obligasi pemerintah dan korporasi.
- Manajemen Risiko Obligasi
- Risiko pasar: interest rate risk & spread risk.
- Risiko kredit: default risk, downgrade risk.
- Risiko likuiditas di pasar obligasi.
- Stress testing & scenario analysis untuk portofolio obligasi.
- Strategi Trading & Optimalisasi Portofolio
- Teknik trading obligasi di pasar primer & sekunder.
- Strategi arbitrase & hedging dengan derivatif.
- Optimalisasi return dengan mempertimbangkan risk appetite bank.
- Regulasi & Praktik Terkini
- Ketentuan OJK, BI, dan regulator terkait pengelolaan obligasi di Treasury bank.
- Standar akuntansi (PSAK/IFRS) untuk pencatatan obligasi.
- Trend & outlook pasar obligasi Indonesia dan global.
- Studi Kasus & Simulasi
- Analisis portofolio obligasi Treasury bank (kasus nyata).
- Simulasi pengambilan keputusan investasi obligasi dalam kondisi pasar berbeda.
- Penyusunan rekomendasi strategi portofolio obligasi.
