Valuasi dan Pricing Surat Berharga di Pasar Modal
Valuasi dan Pricing Surat Berharga di Pasar Modal
Deskripsi
Pelatihan ini dirancang untuk memberikan pemahaman mendalam mengenai prinsip valuasi dan pricing surat berharga di pasar modal, termasuk obligasi, saham, dan instrumen derivatif yang relevan dengan pengelolaan treasury bank. Peserta akan mempelajari metode valuasi modern, teknik analisis harga wajar, penilaian risiko pasar, serta strategi pengambilan keputusan investasi yang berbasis data dan analisis kuantitatif. Fokus utama pelatihan adalah bagaimana divisi treasury dapat menentukan harga yang tepat untuk instrumen keuangan, mengelola risiko, dan memaksimalkan return portofolio secara sistematis. Selain itu, pelatihan ini menekankan integrasi analisis valuasi dengan manajemen likuiditas, strategi ALM, dan pengambilan keputusan treasury berbasis risiko. Peserta akan belajar menggunakan model diskonto, yield curve, pricing derivatives, serta simulasi skenario pasar untuk menentukan strategi investasi optimal. Dengan pemahaman mendalam ini, treasury bank dapat meningkatkan efektivitas alokasi aset, meminimalkan risiko pasar, dan menjaga stabilitas keuangan bank dalam berbagai kondisi pasar.
Tujuan
Memahami prinsip valuasi dan pricing surat berharga di pasar modal Menguasai metode valuasi obligasi, saham, dan instrumen derivatif Mampu menilai risiko pasar dan kredit terkait surat berharga Mengembangkan strategi pricing untuk optimisasi return treasury Mengintegrasikan valuasi surat berharga dengan ALM dan likuiditas Mampu melakukan scenario analysis dan simulasi harga pasar Meningkatkan kemampuan pengambilan keputusan berbasis analisis kuantitatif
Materi
A. Konsep Valuasi dan Pricing Surat Berharga Definisi dan tujuan valuasi dalam pengelolaan treasury Peran pricing dalam pengambilan keputusan investasi dan ALM Klasifikasi surat berharga: obligasi, saham, dan derivatif B. Metode Valuasi Obligasi dan Fixed Income Securities Perhitungan harga obligasi dan yield to maturity Analisis durasi dan convexity untuk risiko suku bunga Penilaian risiko kredit dan spread untuk obligasi korporasi C. Valuasi Saham dan Ekuitas Metode discounted cash flow (DCF) dan dividend discount model (DDM) Penilaian relatif: price-to-earnings, price-to-book, dan market multiples Analisis risiko pasar dan volatilitas harga saham D. Pricing Instrumen Derivatif Pengenalan opsi, futures, dan swaps dalam treasury Model Black-Scholes dan metode pricing lainnya Penggunaan derivatif untuk hedging dan optimisasi portofolio E. Analisis Risiko dan Scenario Simulation Risiko pasar: suku bunga, nilai tukar, inflasi Scenario analysis dan stress testing untuk harga surat berharga Evaluasi dampak volatilitas pasar terhadap portofolio treasury F. Integrasi Valuasi dengan Treasury dan ALM Penyesuaian strategi pricing dengan profil likuiditas dan funding Optimisasi portofolio aset melalui strategi valuasi Integrasi keputusan investasi dengan manajemen risiko ALM G. Monitoring dan Reporting Harga dan Portofolio Dashboard monitoring harga wajar dan posisi portofolio Key performance indicators: yield, return, risiko portofolio Pelaporan internal dan eksternal sesuai regulasi OJK H. Advanced Techniques dan Best Practice Penggunaan analytics, big data, dan AI untuk pricing dan forecasting Optimalisasi portofolio treasury menggunakan model kuantitatif Studi kasus strategi pricing surat berharga di bank dan lessons learned
Metode
Pre-test Presentation Discussion Case study Post-test
Fasilitas
Training Kit (Tas, Hand out, Flashdisk, Block note, Pulpen dll) Certificate Souvenir 2x Coffee Break, 1x Lunch PRICE (Running dengan kuota minimal 5 peserta)