XVA & Counterparty Risk di Era Digital Asset
XVA & Counterparty Risk di Era Digital Asset
Deskripsi
Perkembangan instrumen derivatif, transaksi over-the-counter (OTC), serta eksposur terhadap digital asset dan crypto-linked product telah meningkatkan kompleksitas pengelolaan counterparty credit risk di industri perbankan. Setelah krisis finansial global, praktik valuasi risiko berkembang dari sekadar Credit Valuation Adjustment (CVA) menjadi pendekatan komprehensif XVA yang mencakup Debit Valuation Adjustment (DVA), Funding Valuation Adjustment (FVA), Capital Valuation Adjustment (KVA), dan Margin Valuation Adjustment (MVA). Kerangka pengelolaan risiko ini diperkuat melalui standar internasional seperti yang dikembangkan oleh Basel Committee on Banking Supervision, khususnya dalam konteks Counterparty Credit Risk (CCR), SA-CCR, dan perhitungan modal berbasis risiko. Memasuki 2026, eksposur terhadap digital asset, stablecoin, tokenized securities, serta crypto derivatives menambah dimensi volatilitas, likuiditas, dan wrong-way risk yang semakin kompleks. Pelatihan ini dirancang untuk memberikan pemahaman menyeluruh mengenai konsep XVA dan pengelolaan counterparty risk dalam konteks pasar modern yang mencakup digital asset. Peserta akan mempelajari metodologi kuantitatif dasar dalam pengukuran Exposure at Default (EAD), Potential Future Exposure (PFE), serta dampak collateral dan margining terhadap valuasi. Selain itu, pelatihan ini juga membahas implikasi regulasi, capital charge, stress testing, serta integrasi XVA ke dalam pricing, limit management, dan risk-adjusted performance measurement. Dengan pendekatan konseptual dan aplikatif, pelatihan ini membantu divisi manajemen risiko, treasury, dan risk analytics memahami tantangan baru yang muncul akibat digitalisasi pasar keuangan dan inovasi produk berbasis blockchain.
Tujuan
Setelah mengikuti pelatihan ini, peserta diharapkan dapat: Memahami konsep dasar Counterparty Credit Risk (CCR) dan evolusinya menuju XVA framework. Menjelaskan komponen XVA: CVA, DVA, FVA, KVA, dan MVA. Mengidentifikasi risiko tambahan dari eksposur digital asset dan crypto derivatives. Menghitung dan menganalisis Exposure at Default (EAD) dan Potential Future Exposure (PFE). Memahami pendekatan SA-CCR dan implikasinya terhadap perhitungan modal. Mengintegrasikan XVA ke dalam pricing, limit setting, dan capital management. Menyusun kerangka mitigasi counterparty risk dalam kondisi volatilitas tinggi.
Materi
Hari 1 – Fundamental Counterparty Risk & XVA Framework
- Evolusi Counterparty Credit Risk
Definisi dan karakteristik CCR Perbedaan lending risk vs counterparty risk Wrong-way risk & settlement risk Dampak krisis finansial terhadap regulasi CCR
- Regulatory Framework & Capital Requirement
Kerangka Basel untuk CCR SA-CCR methodology overview CVA capital charge Netting & collateral recognition Dampak terhadap Risk-Weighted Assets (RWA)
- Exposure Measurement & Modeling
Exposure at Default (EAD) Current Exposure & Potential Future Exposure (PFE) Monte Carlo simulation concept (overview) Netting agreement & CSA impact Margining & collateral management
- XVA Components & Valuation Impact
Credit Valuation Adjustment (CVA) Debit Valuation Adjustment (DVA) Funding Valuation Adjustment (FVA) Capital Valuation Adjustment (KVA) Margin Valuation Adjustment (MVA) Integrasi XVA dalam derivative pricing
- Stress Testing & Scenario Analysis
Market shock scenario Counterparty default simulation Liquidity stress impact Sensitivity analysis terhadap volatilitas Hari 2 – Digital Asset Exposure & Advanced Risk Management
- Karakteristik Digital Asset & Crypto Market
Jenis digital asset (crypto, stablecoin, tokenized asset) Volatilitas & liquidity risk profile Exchange risk & custody risk Smart contract & operational risk
- Counterparty Risk pada Digital Asset
Exposure terhadap crypto exchange OTC crypto derivatives Stablecoin counterparty concentration risk Settlement & clearing risk pada blockchain
- XVA Adjustment pada Digital Asset
Volatility adjustment dalam CVA Funding cost pada pasar crypto Collateral dalam bentuk digital asset Haircut & risk mitigation framework
- Limit Management & Risk Governance
Counterparty limit framework Concentration risk control Early warning indicator untuk digital exposure Integration dengan Enterprise Risk Management
- Strategic Risk & Roadmap 2026
Gap assessment kemampuan internal bank Infrastructure & system requirement Data & model governance Best practice global bank Penyusunan action plan penguatan CCR & XVA framework
Metode
Pre-test Presentasi Diskusi Studi Kasus Post-test
Fasilitas
Training Kit (Tas, Hand out, Flashdisk, Block note, Pulpen dll) Sertifikat Souvenir 2x Coffee Break, 1x Makan Siang harga OFFLINE : Rp. 8.000.000,- / Participant / Non Residential / Offline Public Training / Running dengan kuota minimal 5 peserta ONLINE : Rp. 4.000.000,- / Participant / Online Public Training / Running dengan Kuota Minimal 3 peserta In House Training (Hubungi Kami untuk mendapatkan Harga Khusus)