Penerbitan Obligasi (Bond Issuance): Strategi, Struktur, Regulasi, dan Implementasi di Industri Keuangan

Penerbitan Obligasi (Bond Issuance): Strategi, Struktur, Regulasi, dan Implementasi di Industri Keuangan

Penerbitan Obligasi (Bond Issuance): Strategi, Struktur, Regulasi, dan Implementasi di Industri Keuangan

13 - 14 August 2026 Surabaya Hotel Santika Pandegiling

Deskripsi

Penerbitan obligasi (bond issuance) merupakan salah satu alternatif pendanaan jangka menengah dan panjang yang banyak dimanfaatkan oleh bank, korporasi, Badan Usaha Milik Daerah (BUMD), maupun pemerintah untuk mendukung ekspansi usaha, penguatan struktur permodalan, refinancing, dan diversifikasi sumber pendanaan. Proses penerbitan obligasi memerlukan perencanaan yang matang, mulai dari penentuan kebutuhan pendanaan, pemilihan jenis obligasi, penyusunan struktur transaksi, pemeringkatan efek, pemenuhan aspek hukum, hingga kepatuhan terhadap ketentuan regulator dan keterbukaan informasi kepada investor.

Pelatihan Penerbitan Obligasi (Bond Issuance) dirancang untuk memberikan pemahaman komprehensif mengenai seluruh tahapan penerbitan obligasi, mulai dari perencanaan, penyusunan struktur transaksi, due diligence, dokumentasi hukum, proses penawaran umum, pencatatan di bursa, hingga kewajiban pasca penerbitan. Pelatihan juga membahas strategi memperoleh peringkat kredit yang optimal, pemasaran kepada investor (bookbuilding), pengelolaan hubungan dengan regulator dan profesi penunjang pasar modal, serta identifikasi risiko dalam setiap tahapan penerbitan obligasi sesuai dengan regulasi Otoritas Jasa Keuangan (OJK), Bursa Efek Indonesia (BEI), dan praktik terbaik di pasar modal Indonesia.

Tujuan

  • Memberikan pemahaman komprehensif tentang konsep dan mekanisme penerbitan obligasi.
  • Membekali peserta dengan pengetahuan mengenai tahapan persiapan, proses, dan pasca penerbitan obligasi.
  • Memahami peran pihak-pihak yang terlibat, seperti penjamin emisi, wali amanat, penilai, dan pemeringkat efek.
  • Menjelaskan faktor-faktor utama dalam penentuan struktur obligasi, termasuk tenor, kupon, dan timing penerbitan.
  • Membantu peserta mengidentifikasi risiko, tantangan, serta kewajiban yang muncul dari penerbitan obligasi.

Materi

  • Sesi 1: Pengantar Obligasi
  • Definisi obligasi dan karakteristik dasar.
  • Tujuan penerbitan obligasi.
  • Perbandingan obligasi dengan sumber pendanaan lain.
  • Jenis-jenis obligasi.
  • Sesi 2: Strategi Pendanaan dan Kelayakan
  • Kapan obligasi menjadi pilihan pendanaan yang tepat.
  • Analisis kebutuhan dana dan struktur modal.
  • Estimasi kemampuan bayar dan arus kas.
  • Faktor yang memengaruhi keputusan penerbitan obligasi.
  • Sesi 3: Persiapan Penerbitan Obligasi
  • Proses internal perusahaan sebelum penerbitan.
  • Dokumen dan persyaratan awal.
  • Identifikasi pihak-pihak pendukung.
  • Persiapan menuju penawaran umum.
  • Sesi 4: Pemeringkatan dan Struktur Transaksi
  • Peran lembaga pemeringkat.
  • Arti rating bagi investor dan emiten.
  • Penentuan tenor, kupon, dan skema pembayaran.
  • Strategi menentukan waktu penerbitan yang optimal.
  • Sesi 5: Proses Penerbitan di Pasar Modal
  • Pihak-pihak yang terlibat dalam penerbitan obligasi.
  • Peran penjamin emisi, wali amanat, dan profesi penunjang.
  • Alur penawaran umum obligasi.
  • Pencatatan dan distribusi obligasi.
  • Sesi 6: Penetapan Harga dan Eksekusi
  • Penentuan kupon dan premi risiko.
  • Mekanisme bookbuilding atau penawaran yang relevan.
  • Faktor investor demand.
  • Studi kasus penetapan struktur obligasi.
  • Sesi 7: Kewajiban Pasca Penerbitan
  • Kewajiban emiten setelah obligasi diterbitkan.
  • Pelaporan, keterbukaan informasi, dan administrasi.
  • Pengelolaan dana hasil penerbitan.
  • Monitoring covenant dan jadwal pembayaran.
  • Sesi 8: Studi Kasus dan Diskusi
  • Simulasi penerbitan obligasi perusahaan.
  • Identifikasi tantangan dan solusi.
  • Diskusi strategi penerbitan obligasi yang efektif.
  • Review pembelajaran dan post-test.

Peserta

Divisi Treasury

Divisi Corporate Finance

Divisi Investment Banking

Divisi Legal

Divisi Risk Management

Divisi Compliance

Divisi Corporate Secretary

Metode

• Pre Test 
• Presentasi Materi 
• Diskusi 
• Studi Kasus 
• Post Test 

Fasilitas


• Training Amenities 
• Peralatan Pelatihan (Tas, Hand Out, Flashdisk, Block Note, Pulpen, Watermark) 
• Sertifikat 
• Souvenir 
• 2x Coffee Break, 1x Lunch

Kembali ke Layanan