Pemilihan supplier yang tepat merupakan salah satu kunci keberhasilan  dalam proses pengadaan barang. Kriteria pemilihan supplier tidak hanya difokuskan pada biaya yang paling murah, namun juga pada beberapa kriteria lain yang mendukung tercapainya tujuanpengadaan. Dalam pandangan  sistem pengadaan modern, supplier  dipandang  sebagai mitra kerja yang turut  berpartisipasi dalam pencapaian tujuan perusahaan.Tugas bagian pengadaan adalah melakukan penilaian  kinerja supplier (Supplier Performance Assessment) secara objective dan komprehensif dengan mempertimbangkan semua kriteriayang  relevan. 

Salah satu kriteria yang  secara mendalam akan dibahas adalah konsep Total Cost of Ownership (sering juga disebut Lyfe cycle cost analysis) dalam pemilihan supplier.  Total Cost of Ownership merupakan analisis ekonomi dari sebuah alat (equipment) atau  fasilitas  dengan mempertimbangkan semua biaya  yang muncul selama umur hidup  kepemilikan dari alat/equipment tersebut,tidak hanya harga beli tetapi juga biaya pemeliharaan, penggantian, biaya disposal dll. Total cost of ownership menjadi konsep penting  karena dalam pemilihan supplier biasanya yang dipakai sebagai kriteria utama adalah harga beli (purchasing cost) yang pada kenyataannya hanya merupakan bagian  dari total biaya sebuah alat/equipment. 

Dengan  kata lain dapat dinyatakan bahwa harga penawaran yang murah dari supplier belum tentu merupakan pilihan terbaik bila dilihat dari keseluruhan biaya yang harus ditanggung oleh pembeli.