Ekonomi global yang tidak pasti menimbulkan fluktuasi harga yang tajam pada aset, suku bunga, dan nilai tukar. Transaksi derivatif digunakan untuk melindungi nilai aset atau kewajiban dari perubahan harga yang merugikan melalui mekanisme lindung nilai (hedging). Derivatif memungkinkan perusahaan dan institusi keuangan mengalihkan risiko spesifik, seperti risiko nilai tukar, suku bunga, dan harga komoditas, sehingga meminimalkan kerugian potensial akibat pergerakan pasar yang tidak terduga.
Pasar derivatif memperkuat likuiditas dan efisiensi harga pasar aset dasar, memungkinkan pelaku pasar mengambil posisi risiko dengan biaya awal yang relatif kecil serta mengoptimalkan pengelolaan portofolio. Dengan mengandalkan nilai estimasi masa depan, instrumen derivatif membantu pelaku usaha dan perbankan mengantisipasi risiko dan merencanakan langkah mitigasi secara lebih terukur.
Dalam konteks ketidakpastian ekonomi global, transaksi derivatif menjadi alat strategis untuk menjaga stabilitas keuangan dan kinerja bisnis, serta mendukung pengelolaan risiko secara sistematis dan profesional.
Tujuan
- Memberikan pemahaman konsep dasar, jenis produk, fungsi, serta mekanisme transaksi derivatif dan produk terstruktur.
- Membekali peserta dengan teknik lindung nilai (hedging) untuk melindungi nilai aset dari fluktuasi harga, suku bunga, dan nilai tukar.
- Meningkatkan pemahaman aspek hukum dan kepatuhan transaksi derivatif, termasuk perjanjian standar internasional.
- Melalui simulasi dan studi kasus, meningkatkan kemampuan analisis serta pengambilan keputusan dalam pengelolaan transaksi derivatif.
Materi Pokok
A. OVERVIEW FINANCIAL MARKET
- Global Economic and Financial Market Outlook
- Forecasting in Interest Rate and Exchange Rate
B. CONCEPT AND TERMINOLOGY DERIVATIVE
- Pemahaman Konsep dan Tujuan Transaksi Derivatif
- Jenis Produk Derivatif dan Karakteristiknya:
- Futures
- Forwards
- Options
- Swaps
- Terminologi dalam Transaksi Derivatif
C. DERIVATIVE INSTRUMENTS
- Overnight Index Swap (OIS)
- Forward Rate Agreement (FRA)
- Interest Rate Swaps (IRS)
- Currency Swap
- Forward Options
- Cross-Currency Swaps
- Domestic Non-Deliverable Forward (DNDF)
DAY 2
D. DERIVATIVE FOR HEDGING AND YIELD ENHANCEMENT
- Hedging on Interest Income
- Hedging on Cost of Funds
- Hedging on Asset and Liability
- Hedging on Open Position
- Yield Enhancement on Liquidity
E. VALUATIONS DERIVATIVE TRANSACTIONS
- Konsep dan Manfaat Valuasi Derivatif
- Teknik dan Metode Valuasi Transaksi Derivatif
- Studi Kasus Valuasi Derivatif
F. COMPLIANCE AND LEGAL ASPECT
- Ketentuan PBI dan POJK terkait Transaksi Derivatif
- Konsep dan Manfaat ISDA dan PIDI
- Ruang Lingkup ISDA Master Agreement
- Pembatalan dan Pengakhiran ISDA
