Bons Markets and Banking Portofolio Management

Kondisi Pasar modal Indonesia saat ini menunjukkan perkembangan yang positif dan resilien meskipun menghadapi berbagai tantangan global dan domestik. Kapitalisasi pasar Indonesia mencapai Rp12.000 triliun pada akhir 2024, meningkat dari Rp11.674 triliun pada tahun sebelumnya. Pertumbuhan ini mencerminkan kepercayaan yang meningkat terhadap pasar modal Indonesia.
Hingga akhir Desember 2024, jumlah investor di pasar modal Indonesia mencapai 14,81 juta, dengan penambahan 2,6 juta investor baru dalam setahun. Mayoritas investor merupakan generasi muda di bawah usia 40 tahun, yang mencapai lebih dari 79% dari total investor. Terdapat 187 penawaran umum yang tercatat hingga akhir Desember 2024, termasuk 35 emiten baru. Total nilai penghimpunan dana mencapai Rp251,04 triliun, melebihi target yang ditetapkan sebesar Rp200 triliun.
Meskipun pertumbuhan yang signifikan terlihat, pasar modal Indonesia masih menghadapi beberapa tantangan. Rasio investor domestik masih rendah dibandingkan jumlah penduduk Indonesia yang besar. Ini menjadi perhatian karena dapat mempengaruhi stabilitas pasar saat terjadi penarikan modal secara besar-besaran oleh investor asing. Meskipun jumlah emiten terdaftar cukup banyak (462 perusahaan), masih diperlukan lebih banyak emiten berkualitas untuk meningkatkan daya tarik investasi di pasar modal.

Tujuan

1. Memahami pengaruh perubahan kondisi ekonomi global terhadap portofolio surat berharga
2. Mengetahui jenis surat berharga yang likuid dan memberikan return optimal
3. Memahami teknik perhitungan valuasi dan durasi surat berharga
4. Mengetahui risiko yang timbul sebagai akibat terjadi penurunan nilai surat berharga
5. Memahami strategi mengelola surat berharga dalam banking book portofolio.

Materi Pokok

1. GLOBAL ECONOMY OUTLOOK 2025-2026
   1. Global Economic Challenges
   2. Interest Rate Forecast
   3. Capital Market Outlook
2. BONDS MARKET
   1. Capital Market & Fixed Income Instruments
   2. The Difference between Conventional & Sariah
   3. Instrument Types and Character
   4. Structure of the Indonesian Capital Market
   5. Market Participants
   6. Originations
   7. Initial Public Offering
3. FUNDAMENTAL ANALYSIS AND YIELD
   1. Factors Affecting Bond Performance
   2. Fundamental Analysis and sentiment market
   3. Technical Analysis and Market Physiology
   4. Current Yield and Yield to Maturity
4. RISK MANAGEMENT IN CAPITAL MARKET
   1. Market Risk
   2. Liquidity Risk
   3. Credit Risk
   4. Mark to Marked
   5. Dealer Limits
   6. Budget Loss Limit
   7. Stress Testing
5. VALUATION
   1. The Concept and Benefits
   2. Valuation Method
   3. Application on Portfolio
6. DURATION
   1. The Concept and Benefits
   2. Duration Calculation Methods
   3. Application on Portfolio
7. BANKING BOOK PORTFOLIO MANAGEMENT
   1. Banking Book Policy and Procedure
   2. Investment and Trading Portfolio Strategies
8. DERIVATIVE IN CAPITAL MARKET
   1. Types of Derivatives
   2. Interest Rate Swap
   3. Cross Currency Swap
   4. Bonds Call and Put Option