Advanced Treasury Risk Management: Expected Shortfall, Stress Testing, dan Scenario Analysis

Pelatihan ini dirancang untuk memberikan pemahaman yang mendalam dan aplikatif mengenai pengelolaan risiko treasury tingkat lanjut dalam menghadapi volatilitas pasar keuangan, ketidakpastian makroekonomi, serta peningkatan ekspektasi regulator pasca Basel III. Perkembangan metode pengukuran risiko pasar dari Value at Risk (VaR) menuju Expected Shortfall (ES), disertai dengan tuntutan stress testing dan scenario analysis yang lebih komprehensif, menuntut fungsi treasury dan manajemen risiko untuk memiliki kapabilitas analitis yang kuat serta kerangka pengambilan keputusan yang berbasis risiko. Pelatihan ini membahas secara menyeluruh konsep, metodologi, dan penerapan ES, stress testing, dan scenario analysis dalam konteks aktivitas treasury, termasuk pengelolaan portofolio trading, manajemen likuiditas, serta pengendalian eksposur risiko pasar.

Selain aspek metodologis, pelatihan ini juga menekankan implikasi praktis dan strategis dari penerapan advanced risk management terhadap tata kelola risiko, limit management, perencanaan permodalan, dan strategi bisnis treasury. Peserta akan memahami bagaimana hasil pengukuran ES, stress testing, dan scenario analysis digunakan untuk mengevaluasi ketahanan portofolio terhadap guncangan pasar, mendukung proses pengambilan keputusan manajemen, serta memenuhi ekspektasi regulator dan manajemen senior. Dengan mengombinasikan pemahaman konseptual, pendekatan kuantitatif, dan studi kasus industri, pelatihan ini diharapkan mampu meningkatkan kemampuan peserta dalam mengidentifikasi, mengukur, dan mengelola risiko treasury secara proaktif dan terintegrasi menuju tahun 2026.

Tujuan

Setelah mengikuti pelatihan ini, peserta diharapkan mampu:

1. Memahami konsep dan peran advanced treasury risk management
2. Menguasai metodologi Expected Shortfall sebagai pengukuran risiko pasar
3. Menerapkan stress testing dan scenario analysis dalam aktivitas treasury
4. Menganalisis dampak skenario ekstrem terhadap portofolio dan likuiditas
5. Mengintegrasikan hasil pengukuran risiko ke dalam limit, strategi, dan pengambilan keputusan
6. Meningkatkan kesiapan treasury dalam menghadapi volatilitas pasar dan tuntutan regulasi

Materi Pokok

1. Kerangka Advanced Risk Management dalam Treasury
   • Peran manajemen risiko dalam aktivitas treasury
   • Keterkaitan risiko pasar, likuiditas, dan permodalan
   • Ekspektasi regulator dan best practices industri
2. Expected Shortfall (ES) sebagai Pengukuran Risiko Pasar
   • Keterbatasan Value at Risk (VaR)
   • Konsep dan karakteristik Expected Shortfall
   • Confidence level, horizon waktu, dan likuiditas pasar
3. Implementasi Expected Shortfall pada Portofolio Treasury
   • Penghitungan ES untuk instrumen treasury
   • Penggunaan ES dalam limit risiko dan monitoring
   • Interpretasi hasil ES untuk pengambilan keputusan
4. Stress Testing Risiko Treasury
   • Tujuan dan jenis stress testing
   • Historical stress, hypothetical stress, dan reverse stress
   • Stress testing untuk risiko pasar dan likuiditas
5. Scenario Analysis dan Extreme Event Risk
   • Penyusunan skenario makroekonomi dan pasar
   • Analisis dampak skenario terhadap portofolio treasury
   • Penggunaan scenario analysis dalam perencanaan strategis
6. Integrasi Risk Metrics ke dalam Tata Kelola dan Strategi Treasury
   • Limit management dan early warning indicators
   • Keterkaitan dengan capital planning dan ICAAP
   • Peran hasil stress testing dalam pengambilan keputusan manajemen
7. Data, Model, dan Governance
   • Kebutuhan data dan kualitas data risiko
   • Model governance, validasi, dan dokumentasi
   • Peran fungsi treasury, risk management, dan IT
8. Studi Kasus dan Best Practices Implementasi
   • Studi kasus volatilitas pasar dan krisis likuiditas
   • Evaluasi hasil ES, stress testing, dan scenario analysis
   • Penyusunan kerangka advanced risk management treasury menuju 2026